서울반도체 2023년 12월 사업보고서~

II. 사업의 내용

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당사는 종속회사를 포함한 연결실체 기준으로, 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 단일 사업부문으로 보고 있으므로 별도의 사업 부문 구분은 없습니다. (외부감사인의 감사보고서 주석 참조)

 

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1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

2019년부터는 과거 중국업체들의 무분별한 진입에 따른 과잉공급이 완화되는 조짐을 보였으나, 중국업체의 높은 재고로 인한 업계 칩의 평균가격이 크게 하락하며 많은 LED 업체가 위기를 직면하였으며, 이로 인해 적자를 내는 기업들이 다수 출연하였습니다. 수요는 긍정적인 측면에서 제품의 적용 범위 확대에 힘입어 지속적으로 성장하고 있는데 일반조명 분야를 포함해 중대형LCD, 모바일, 자동차 등 다양한 분야로 수요가 확대되며 성장률은 더욱 높아지고 있으며, 선도 기술을 확보한 회사에게는 미니LED, 마이크로LED, VCSEL 등의 새로운 기회가 열리고 있습니다.

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최근의 LED 업계는 다양한 분야와 어플리케이션으로 LED 시장이 세분화되고 확장되는 추세에 발맞춰 가격 경쟁력뿐만 아니라 차별화 기술의 보유가 경쟁력을 가늠하는 중요 잣대인 동시에 기술에 대한 특허 보유를 통해 제품과 고객을 보호하고 이를 통해 궁극적으로 시장을 확대하고 경쟁해 나가는 추세입니다.

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LED 업계는 크게 칩(소자)제작업체, Package(패키지)업체, 시스템제작업체 등으로 분류되며, 당사의 주요 사업은 조달 받은 칩을 Packaging하는 업체입니다. 당사는 계열사인 서울바이오시스로부터 LED칩을 조달 받아 Packaging하여 판매하는 사업을 하고 있습니다.

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나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

① 영업개황

LED 업계는 지속적인 수요의 성장에도 불구하고, 중국업체들의 무분별한 진입에 따른 과잉공급 발생 등으로 매우 큰 낙폭의 가격하락을 겪으며 어려운 시간을 보내기도 하였으나 최근에는 가격 하락 폭이 상대적으로 작아지면서 정상적인 수준에서 움직이며 안정세를 보이고 있는 상황입니다. 글로벌 시장조사기관 Omdia의 2022년 12월 발행된 보고서에 따르면 2022년 Packaged LED ASPs는 2021년과 동등수준입니다.

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수요의 경우, 전세계적인 경기 침체에도 불구하고 제품의 적용 범위 확대에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 일반조명 분야를 포함해 중대형LCD, 모바일, 자동차 등 다양한 분야로 수요가 확대되며 성장률은 더욱 높아지고 있습니다. 최근의 LED 업계는 다양한 분야와 어플리케이션으로 LED 시장이 세분화되며 확장되는 추세에 발맞춰 가격 경쟁력 뿐만 아니라 차별화 기술의 보유가 경쟁력을 가늠하는 중요 잣대인 동시에 기술에 대한 특허 보유를 통해 제품과 고객을 보호하고 이를 통해 궁극적으로 시장을 확대하고 경쟁해 나가는 추세입니다.

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② 공시대상 사업부문의 구분

당사는 종속회사를 포함한 연결실체 기준으로, 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 단일 사업부문으로 보고 있으므로 별도의 사업 부문 구분은 없습니다.

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(2) 시장점유율

국내 LED 시장에 대한 통계조사 자료가 없는 관계로 정확한 시장점유율을 추정하기는 어려우나 광반도체 응용부품 국내 최대 메이커로서 국내시장 점유율 20% 이상을 차지하는 등(회사 추정) 시장에서 선도기업의 지위를 확보하고 있습니다.

글로벌 시장조사기관 Omdia의 2023년 12월 발행된 보고서에 따르면 2022년 매출액 기준 서울반도체는 글로벌 TOP3위를 차지하는 등 LED 선도기업으로서의 지위를 공고히 하고 있습니다.

 

서울반도체가 선전한 힘은 특허 경쟁력을 기반을 합니다. 독일 뒤셀도르프 법원은 2022년 10월, 글로벌 최대 유통상 중 하나인 마우저 (Mouser Electronics Inc.)를 통해 판매되던 루미너스 디바이스 (Luminus Devices, Inc.)와 라이트 온 (Lite-On, Inc.) 제품 등에 대해 판매금지 명령을 내렸습니다. 이번 특허소송 승리로 서울반도체는 2003년 이후 100번째 소송에서 모두 이기는 100전 100승의 대기록을 이뤄냈습니다. 서울반도체는 창립 이후 30년 간 광반도체 연구개발에 집중하여 업계에서는 압도적 수준의 18000여 개의 특허기술을 개발하였고, 이를 통해 빛의 새로운 장을 열어가고 있습니다. 대표적인 2세대 기술로는 와이캅(WICOP) 기술이 있습니다. 와이캅은 LED 제작에 필수 부품인 와이어, 패키지가 필요 없고 광학 렌즈 없이도 동일한 기능이 가능합니다. 또한, 미니LED, 마이크로LED는 물론 자동차 지능형 헤드램프(ADB, Adaptive Driving Beam)는 와이캅 기술 없이는 만들 수 없습니다.

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매해 매출액 대비 연구개발비(R&D) 비율이 한 자릿수 중후반을 차지하며 향후에도 기술 리더십 선도 유지를 위해 한자릿수 중부한 수준은 지속 할애할 계획입니다. 또한 최근 몇 년 사이에 진행 된 경쟁사의 Exit 전략 실행으로 물량 일부를 흡수한 것도 시장점유율 상승에 보탬이 됐었습니다.

 

(3) 시장의 특성

친환경, 고효율, 긴 사용시간의 장점을 갖춘 LED는 다양한 분야에서 성장하고 있습니다. LED의의 경우 기술적 진입장벽이 낮고 중국 업체의 공세가 거센 산업 분야라는 지적도 있지만, 또 다른 글로벌 시장조사기관인 Strategies Unlimited에 따르면 LED시장은 수량기준으로 2019-2024년 연평균 21.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 그리고 LED 시장 기술은 차세대 기술로 각광받는 미니LED와 마이크로LED로 진화 중입니다. 특히 서울반도체가 2012년 세계 최초로 개발한 '와이캅(WICOP)’ 기술은 2세대 LED 핵심 기술로 LED 시장 성장을 주도할 미니LED TV의 핵심 대표 기술 중 하나입니다.

 

안정적인 고수익 창출이 가능한 자동차 분야는 코로나 팬더믹 영향으로 반도체 부품 공급 부족 등 전방산업에 생산 차질이 생겼지만 하이엔드 자동차에서 미드엔드 자동차로 확산되기 시작한 헤드라이트 LED에도 와이캅이 사용이 되고 있어 성장이 기대됩니다.

 

일반조명은 국제사회의 환경 규제 강화와 같은 외부환경 변화의 영향 및 세계 각국의 친환경 정책에 따라 LED 조명으로 빠르게 대체, 성장하고 있습니다. 일본, 미국, EU 등 선진국의 경우 에너지 소비를 줄이기 위한 LED 조명 개발을 국가적으로 지원하는 등 LED 조명시장의 성장을 촉진하는 여러 외부 요인들이 존재하고 있습니다. EU, 미국 등 여러 국가/지역에서 백열등의 판매와 수입을 금지하고 있으며, 미나마타 조약에 따라 2020년 이후에는 수은을 사용한 형광등 제조 및 수출입도 금지될 예정입니다. 이러한 환경적 규제와 더불어 최근에는 빛의 퀄리티, 인류의 건강 측면에서의 조명에 대한 학문적 연구 및 주요 LED 기업을 중심으로 한 산업 내 연구개발이 활발히 진행되고 있습니다.

 

게다가 서울반도체는 시간대별 자연의 빛과 파장을 그대로 구현해 인간 생체 리듬에 최적화된 '썬라이크(SunLike)' 조명 기술을 발표하였습니다. 썬라이크가 채택된 조명은 일반 조명과 달리 눈 건강은 물론 학생들의 기억력, 학습 능력 향상에 도움을 줍니다. 이런 썬라이크의 우수성은 서울대학교, 독일 바젤대학교, 하버드대학교 의과대학 연구팀 등에 의해 이미 입증된 바 있으며 시장 및 고객 반응 또한 긍정적입니다.

 

또한 기후변화가 잦아지면서 햇빛을 대신하는 이른바 '식물 생장용 조명'에 대한 관심이 갈수록 높아지고 있습니다. 완벽한 날씨 통제가 가능한 이른바 버티컬 팜(vertical farm) 즉 인도어 팜(실내농장)은 물론이고 비닐하우스, 유리온실 등 시설 농업에서도 햇빛을 보강하기 위한 조명기기 사용이 증가하고 있다. 뿐만 아니라 가정에서도 화초를 잘 기르기 위해 조명을 사용하는 경우가 늘어나고 있습니다. 일반 LED 조명 아래 식물은 비정상 발육으로 작은 상처에도 금세 말라버리는 등 식감과 영양소가 부족한데 비해 자연광 재현 조명인 썬라이크 아래에서 자란 식물은 자연재배 식물과 같이 무게와 맛, 식감이 우수하고 영양소가 풍부하여 유럽의 유명 조명전문 기업들로부터 뛰어난 기술력을 인정 받고 있습니다.

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4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 :백만원 )

구분	매출유형	품목	제37기 (2023년)	제36기 (2022년)	제35기 (2021년)
LED	제조,상품 등	LED, 부산물 매출 등	1,757,692	1,782,450	2,050,861
연구개발	상품, 기타	LED	11,623	15,826	17,433
연결제거			736,934	688,849	767,253
연결제거 후 순 매출액			1,032,381	1,109,427	1,301,041

* 연결 재무제표 기준입니다.

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1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

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(단위 : 원)

 

과 목	제37기(2023)	제36기(2022)	제35기(2021)
[유동자산]	529,106,549,052	550,449,970,337	729,650,947,465
·현금및현금성자산	102,637,713,916	78,811,752,106	86,004,905,754
·단기금융상품	1,500,534,223	3,120,046,200	2,348,500,000
·매출채권및기타채권	295,306,912,905	322,724,075,387	417,219,301,951
·재고자산	120,675,363,590	139,184,113,374	209,830,279,053
·당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	5,457,754,683
·기타금융자산	200,000,000	-	-
·기타유동자산	8,671,061,614	6,530,547,326	8,590,716,693
·당기법인세자산	114,962,804	79,435,944	199,489,331
[비유동자산]	689,969,917,388	739,421,984,909	783,403,715,071
·장기금융상품	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000
·당기손익-공정가치측정 금융자산	3,386,752,000	13,378,956,535	14,397,613,536
·유형자산	618,290,896,944	656,577,392,593	673,974,007,903
·투자부동산	308,658,043	78,596,333	35,282,898
·무형자산	25,131,938,419	29,177,836,580	40,051,043,217
·관계기업및공동기업투자	1,732,197,856	1,830,876,828	1,770,090,367
·기타비유동금융자산	1,769,476,853	3,198,454,036	1,357,036,896
·기타비유동자산	18,886,368,973	21,186,174,062	26,339,970,082
·이연법인세자산	19,463,628,300	12,993,697,942	24,478,670,172
자 산 총 계	1,219,076,466,440	1,289,871,955,246	1,513,054,662,536
[유동부채]	404,814,156,676	305,104,421,601	458,843,569,301
[비유동부채]	126,388,895,584	209,198,169,698	202,137,550,614
부 채 총 계	531,203,052,260	514,302,591,299	660,981,119,915
[지배기업 소유주지분]	677,299,077,888	704,990,339,114	729,706,055,676
·자본금	29,152,700,000	29,152,700,000	29,152,700,000
·기타불입자본	322,633,595,747	319,894,340,444	319,859,247,286
·기타자본구성요소	(34,130,814,602)	(34,672,017,271)	(35,309,679,986)
·이익잉여금	359,643,596,743	390,615,315,941	416,003,788,376
[비지배지분]	10,574,336,292	70,579,024,833	122,367,486,945
자 본 총 계	687,873,414,180	775,569,363,947	852,073,542,621
	2023.1.1 ~2023.12.31	2022.1.1 ~2022.12.31	2021.1.1 ~2021.12.31
매출액	1,032,380,637,430	1,109,427,463,605	1,301,040,816,362
영업이익	(49,351,836,734)	(33,437,894,990)	63,212,273,964
법인세차감전순이익	(70,182,506,115)	(30,777,676,427)	75,827,384,334
당기순이익	(74,472,892,087)	(54,325,725,131)	61,502,200,763
당기포괄이익	(75,121,025,919)	(48,201,932,115)	85,040,823,868
기본주당순이익	(397)	(20)	878
희석주당순이익	(397)	(20)	878
연결에 포함된 회사 수	10	11	11

* 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

* 연결에 포함된 회사 수는 당사를 제외한 종속회사의 개수입니다.

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나. 요약 별도 재무정보

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(단위 : 원)

과 목	제37기(2023)	제36기(2022)	제35기(2021)
[유동자산]	328,308,580,419	392,705,501,816	475,438,498,115
·현금및현금성자산	76,784,687,234	62,546,298,305	57,907,983,927
·단기금융상품	278,045,093	461,135,277	386,000,000
·매출채권및기타채권	208,405,930,220	299,065,855,408	323,276,906,372
·재고자산	22,213,304,218	28,972,473,796	88,565,723,685
·당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	3,666,424,800
·기타금융자산	19,154,180,000	-	-
·기타유동자산	1,472,433,654	1,659,739,030	1,635,459,331
·당기법인세자산	-	-	-
[비유동자산]	645,276,644,328	564,255,401,149	541,449,170,606
·매출채권및기타채권	88,174,346,864	21,303,956,504	29,205,234,030
·장기금융상품	1,000,000,000	1,000,000,000	1,000,000,000
·당기손익-공정가치측정 금융자산	2,986,752,000	12,978,956,535	13,997,613,536
·유형자산	93,966,018,210	106,071,715,787	116,297,313,583
·투자부동산	12,788,598,930	12,991,605,456	12,888,716,670
·무형자산	8,933,783,802	11,106,371,257	14,597,048,526
·종속기업투자	333,447,934,994	289,145,594,939	289,145,594,939
·관계기업및공동기업투자	997,796,747	997,796,747	997,796,747
·기타금융자산	74,852,320,804	80,593,284,252	36,763,615,405
·기타비유동자산	6,342,536,753	8,971,755,486	8,837,630,575
·이연법인세자산	21,786,555,224	19,094,364,186	17,718,606,595
자 산 총 계	973,585,224,747	956,960,902,965	1,016,887,668,721
[유동부채]	201,004,495,756	180,599,264,547	240,299,971,779
[비유동부채]	9,750,121,607	9,507,545,934	10,393,633,736
부 채 총 계	210,754,617,363	190,106,810,481	250,693,605,515
[자본금]	29,152,700,000	29,152,700,000	29,152,700,000
[기타불입자본]	359,792,362,683	359,792,362,683	359,792,362,683
[기타자본구성요소]	(32,826,612,863)	(32,826,612,863)	(32,862,605,216)
[이익잉여금]	406,712,157,564	410,735,642,664	410,111,605,739
자 본 총 계	762,830,607,384	766,854,092,484	766,194,063,206
	2023.1.1 ~2023.12.31	2022.1.1 ~2022.12.31	2021.1.1 ~2021.12.31
종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
매출액	851,792,684,867	941,191,252,347	1,109,723,372,670
영업이익	9,708,969,279	10,663,557,526	43,836,579,753
법인세차감전순이익	15,807,788,555	34,630,040,669	59,057,570,571
당기순이익	8,474,842,109	24,912,722,525	44,458,380,181
기본 주당순이익	150	442	786
희석 주당순이익	150	442	786

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#사업보고서