"이러다 5조원 날릴 판"…홍콩 ELS '반토막 악몽' 현실화

 

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"이러다 5조원 날릴 판"…홍콩 ELS '반토막 악몽' 현실화

14일 은행권에 따르면 국민 신한 하나 농협 등 4개 은행에서 판매한 홍콩H지수 ELS 가운데 지난 12일까지 3년 만기가 된 2105억원어치 상품의 평균 수익률은 -50.7%를 기록했다. 원금 2105억원 중 1067억원의 손실이 발생한 것이다. 만기 일자마다 다르지만 일부 상품은 손실률이 52.1%에 달했다. 지난해 하반기 확정된 손실액 82억원을 더하면 은행권의 H지수 ELS 원금 손실액은 1149억원에 이른다.

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출처 : 한국경제

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상품명	발행사	만기	기초자산	유형	수익률
QV Q-ELS HSCEI 82.5% 지수연동형(수익증권)	한국투자증권	2023.10.25	HSCEI	콜옵션	10.0%
KBSTAR HSCEI 85% 지수연동형(수익증권)	KB증권	2023.11.22	HSCEI	콜옵션	10.5%
NH-QV HSCEI 80% 지수연동형(수익증권)	NH투자증권	2023.12.20	HSCEI	콜옵션	11.0%
신한금융투자 ELS HSCEI 87.5% 지수연동형(수익증권)	신한금융투자	2024.01.26	HSCEI	콜옵션	11.5%
우리은행 ELS HSCEI 90% 지수연동형(수익증권)	우리은행	2024.02.23	HSCEI	콜옵션	12.0%

 

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홍콩H지수와 연계된 ELS는 통상 가입 후 3년 뒤 만기가 됐을 때 H지수가 가입 당시의 70%를 넘으면 원금과 이자를 모두 받을 수 있지만, 70% 밑으로 떨어지면 하락률만큼 원금 손실이 발생하는 초고위험 파생상품이다. H지수는 2021년 초 12,000대를 넘어섰으나 미·중 갈등과 중국 경기 부진 여파로 5400대까지 떨어졌다. H지수 연계 ELS 만기가 일별로 계속 돌아오기 때문에 손실액은 계속 불어날 것으로 예상된다. 올 상반기 만기액은 10조2000억원에 달한다.

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홍콩 ELS(Exchange Traded Note)는 홍콩 증권거래소에 상장된 주가연계증권입니다. 홍콩의 주요 지수, 개별 종목, 통화, 상품 등 다양한 기초자산에 연계되어 있으며, 만기 시 기초자산의 가격에 따라 원금과 수익률이 결정됩니다.

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ELS는 크게 2가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

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• 콜옵션 ELS: 기초자산의 가격이 만기 시 정해진 행사가격 이상이면 원금과 약정 수익률을 지급하고, 미만이면 원금 손실이 발생합니다.
• 풋옵션 ELS: 기초자산의 가격이 만기 시 정해진 행사가격 이하이면 원금과 약정 수익률을 지급하고, 이상이면 원금 손실이 발생합니다.
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ELS는 복잡한 구조로 인해 투자 위험이 높은 상품으로 분류됩니다. 따라서 ELS 투자를 고려하고 있다면, 투자 위험을 충분히 이해하고 투자에 임해야 합니다.

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홍콩 ELS 투자 시 유의사항

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• 투자 위험을 충분히 이해해야 합니다. ELS는 복잡한 구조로 인해 투자 위험이 높은 상품입니다. 따라서 ELS 투자를 고려하고 있다면, 투자 위험을 충분히 이해하고 투자에 임해야 합니다.
• 기초자산의 가격 변동 위험에 유의해야 합니다. ELS의 수익률은 기초자산의 가격 변동에 따라 결정됩니다. 따라서 기초자산의 가격 변동 위험에 유의해야 합니다.
• 만기까지 보유해야 합니다. ELS는 만기 이전에 중도 매도할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 만기까지 보유하는 것이 유리합니다.

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홍콩 ELS의 장점

• 수익률이 높을 수 있습니다. ELS는 기초자산의 가격 변동에 따라 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
• 변동성 헤지 효과가 있습니다. ELS는 기초자산의 가격 하락 시 손실을 일부 방어할 수 있는 변동성 헤지 효과가 있습니다.

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홍콩 ELS의 단점

• 투자 위험이 높습니다. ELS는 복잡한 구조로 인해 투자 위험이 높은 상품입니다.
• 만기까지 보유해야 합니다. ELS는 만기 이전에 중도 매도할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

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저걸 제대로 알리고 판거야?

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진짜 너무하네~