[김현석의 월스트리트나우] PCE 물가에 안도…스노우플레이크 경고에 AMD 폭등, 나스닥 사상 최고

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[김현석의 월스트리트나우] PCE 물가에 안도…스노우플레이크 경고에 AMD 폭등, 나스닥 사상 최고

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1. 반도체시장과 물가에 대한 종합리뷰

- 한국경제신문의 기자가 S&P500과 나스닥 지수 올랐고 PC물가 관심을 나타냈다.

- 1월 물가는 서비스가 주도로 상승하며 제품물가는 하락했다.

- PC물가는 전월대비 0.3%이며 월가 예상과 일치하나 전년대비 둔화 추세를 보였다.

- 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준으로 근원물가 상승률이 하락하며 서비스물가 중 주거비 상승이 두드러졌다.

 

2. 물가상승률: 1월에 크게 상승, 특히 서비스 물가 오름.

- 근원 물가의 3개월 연일 환산 수치는 12월 1.6%에서 1월 2.6%로 상승.

- 6개월 환산 수치는 2.0%에서 2.5%로 올라감.

- 서비스 물가가 주택비 제외로 크게 오르며, 슈퍼코어 PC 물가 0.596%로 급증.

- 주거비를 제외한 근원 서비스 물가가 전월 대비 0.6%로 증가.

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3. 1월 미국 개인소득과 물가 상황, 시장 금리 변동에 대한 분석

- 1월 미국 개인소득은 *명목으로는 1%* 상승했지만 *실질 가처분 소득은 0.3%* 늘었으며, *실질 소득 증가율은 0%* 가량이었다.

- 실질 지출은 *5개월 만에 마이너스 0.1%로 감소*하며, 금리 발표 이후 시장 금리 하락이 있었다.

- 에버코 ISI 보고서는 *인플레이션 대립 타가 예상보다 양호하지만*, 실질 지출 증가율이 낮아 국채수익률 및 달러에 영향을 줬다.

- 두 번째 금리 인하 예상이 약간 높아져 65%로 나타나며, 시장 안도감을 주었지만 안정적인 상황이라고 설명되었다.

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4. 1월 소득 상승과 세금 증가로 실질 가처분 소득은 변화 없음.

- 1월 개인소득 증가에도 세금 납부로 실질 가처분 소득 변화 없음.

- 2024년 지출 예상 완만한 성장, 6월에 금리 인하 예상.

- PC 디플레이터 상승으로 인플레이션 점차 완화, 금리 인하 전망.

- 페드는 2% 목표에 접근, 인플레이션 여름에 금리 인하 가능성.

- 월시저널 기자는 PC물가 후퇴하지만 페드 시각 변화 여부는 약함.

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5. PC 데이터 전망: 물가 둔화 추세 예측

- UBS는 PC 물가 유지되며 6월에 2.2%에 도달할 것으로 관측.

- 하버드대 교수는 PC 물가 연율 환산은 증가할 것이며, 작년 11월과 8월 수치가 계산에서 빠짐.

- 3개월 6개월 연율로는 상승 추이, 1월과 2월 수치에 영향을 받음.

- 최근 신규 실업수당청구 건수와 장기 실업 이슈는 낮은 수준 유지.

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6. 미국 경제 데이터와 향후 전망

- 최근 미국 경제 데이터는 양호하지 않았지만, GDP 성장률은 연율 2.4%로 유지됨.

- 미국 채권 시장에서 10년물 수익률은 4.252%로 하락하고, 2년물은 4.644%를 기록함.

- 모기지금리의 영향으로 주택 시장이 변화하며, NAR의 수석 이코노미스트는 모기지금리 조정으로 주택 판매가 증가될 것으로 전망함.

- 채권 매도 수요에 따라 채권 가격이 상승하고, 뉴욕 채권시장에서 금리가 일시적으로 하락하는 추세를 보임.

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7. s&p 500지수 반도체 주가 상승, 스노우플레이크 주가 하락

- s&p 500지수는 상승, pc 주도로 0.54% 올라감.

- amd 주가 폭등으로 반도체 주가 급등, 필라델피아 반도체 지수 2.7% 상승.

- 신종 클라우드 서비스 기업 *스노우플레이크*의 주가 18.14% 하락으로 영향.

- 스노우플레이크의 경고로 고객사 지출 감소 예상에 따라 매출 하락 예상되자 소비자들의 우려 증가.

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8. ️CEO 프랭크 슬루트먼의 은퇴 발표와 회사의 영향.

- 프랭크 슬루트먼 CEO가 갑자기 회장직으로 남기고 은퇴를 선언하며 회사를 떠났다.

- 인정받은 CEO로 스노우플레이크부터 서비스나우, 데이터 도메인까지 다양한 기업들을 성공시켰지만, 갑자기 물러남으로써 투자자들에게 충격을 안겼다.

- 은퇴 선언으로 투자자들은 실적 하락과 CEO 은퇴로 손해를 보았다.

- 이러한 상황으로 투자자들이 주식을 매각하였다.

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9. 2021년 미국 증시 상황과 전망 분석

- 나스닥은 2월에 6.12% 상승, S&P500 지수는 5.17% 올랐으며 다운은 2.22% 상승. 이로써 넉 달 연속 상승세를 이어가고 있음.

- 역사적 데이터에 따르면, 넉 달 연속 상승 후 다음 10개월도 상승 추이. 상승 가능성 100%, 평균 수익률 14.9%.

- 주가가 계속 상승하며 주식이 과도하게 가치가 증가할 우려가 있음. 많은 지표가 평균을 넘어서고 증권가치평가 전문가의 우려.

- 뉴욕대 교수는 주가가 과대평가됐다 지적하였으나 이후 더 상승함. 미국 증시는 계속 상승하는 모멘텀 있으나 주가가 매우 높아졌다는 우려.

 

10. AI 칩에 대한 수요로 인한 기업 실적과 주가에 대한 전망

- 스노우플레이크는 AI 칩에 대한 수요로 매출 성장에 압력을 받는다며 실적 부진을 경고.

- HP는 NVIDIA 칩을 공급하지 못하고 있어 실적에 영향을 미칠 것이라 언급.

- 엔비디아 주식이 다른 AI 주식에 비해 저렴하며 PE로 볼 때 더 싼 편이라고 평가하나, 훌륭한 투자는 아닐 수도 있다는 경고.

- 젠슨왕에 대한 과대 평가로 주가가 통제 불가능할 수 있다는 주장.

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11. 🪙 비트코인 반감기 이벤트로 생산비용 조정, 매니아의 흥분 가라앉고 안정 예상.

- 현재 뜨거운 주제는 *비트코인*으로, 4월에는 *반감기 이벤트*로 60,000달러까지 상승했으며, JP Morgan은 *채굴자 수익성 저하*를 지적.

- 반감기 후 채굴자의 수익성 저하로 *생산비용 증가*, *효율적인 채굴자 감소* 예상.

- 채굴자의 퇴출로 비트코인 생산비용은 *약 4만 2천 달러*로 조정된다고 예측.

- 따라서 반감기 후 *비트코인 가격은 생산비용 증가에 맞춰* 4만 2천 달러 수준에서 안정될 것으로 전망된다.

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12. 비트코인과 CBDC, 미국의 전략적 관점과 가능성 탐구

- 비트코인에 대한 월가 반응이 여전히 긍정적이며 현재는 *약 2050달러*에 거래되고 있다.

- 미국이 기술 발전과 금융 혁신 가능성 등을 고려해 비트코인을 살려둔다는 제안이 있고, CBDC가 출현해도 비트코인과 공존 가능성을 제기한다.

- 미국은 사이버 화폐 시대의 도약을 살피며 *통제를 유연하게* 보유하고자 한다.

- 또한, 중국 부자들의 자금 유출을 촉진하고 *돈의 유출*을 유도하는 측면도 고려된다는 의견이 있다.

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13. 미국에서의 금융 전망 및 금리 변동 예상

- 윤 전무님은 10년 국채를 3.8%에 매도할 계획이지만, 연준의 금리 인하로 더 내려갈 가능성이 있다고 여겨짐.

- 경기 침체 여부에 따라 국채 금리 예상 달라지며, 인플레이션과 정부 지출 등으로 금리 하락을 예상함.

- 일반적으로 기준금리보다 장기금리가 높으나, 인플레이션 상승으로 기준금리 하락 가능성이 높다는 전망.

- 시즈널리티에 따라 특정 월에 주식시장 하락이 예상되고, 금은은 산업을 위한 필수품이지만 가치는 조절됨.

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14. 뉴욕 커뮤니티뱅크의 문제와 금융 기업의 주식 거래 현황

- NICB가 20% 하락하는 이유는 뉴욕 커뮤니티뱅크의 독특한 문제 때문이었고, 미국의 중소은행들에 대한 M&A 예상.

- 뉴욕 커뮤니티뱅크는 어폴더블 하우스에 대출을 많이 내주다가 월세 문제로 디펄트가 발생.

- 전 연방준비제도와 재무부의 개입으로 지난 해 금융 위기 상황을 막았지만, 현재는 안정해 보임.

- 최근 주요 인물들이 자사주를 매각하며 주가 상승이 있었으나 금융 시장에 큰 영향은 없음.

- 엔비디아의 주식도 최근 판매자들이 증가하며 주가 상승 기조를 보이고 있음.

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15. 주식시장 동향 및 금 투자에 대한 이야기

- 주식시장에서 AMD 주가가 9% 상승하는 등 예기치 못한 현상들이 발생함. 이는 '애니멀 스피릿'으로 형성된 상황이며, 시장은 예측 불가능한 흐름을 보일 수 있음.

- 금 생산비가 높아지는 이유는 수요가 많기 때문이며, 안정적인 가격에 영향을 미침. 중국, 인도 등에서는 금 사용이 활발하며, 금시장의 동향이 중요해짐.

- 이어서 3.1절을 맞아 여러 주제에 대해 이야기하며, 시청자들에게 투자 성공을 기원하는 메시지를 전달함.

- 종료 멘트에서는 일요일마다 콘텐츠 업로드 및 투자 성공을 기원하며, 즐거운 주말·연휴를 보내기를 바라는 인사를 전함.

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출처 : 한경글로벌마켓

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