[한국시황] 9천조원 규모 티그리스 프로젝트 기대에 반도체 강세! MSCI편입, 에코프로머티 +22%. 얼라인파트너스, 은행 주주환원 입장발표

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[한국시황] 9천조원 규모 티그리스 프로젝트 기대에 반도체 강세! MSCI편입, 에코프로머티 +22%. 얼라인파트너스, 은행 주주환원 입장발표

1. 한국, 미국 전력주 상승율 급증 추세
- 한국전력과 미국 대형전력주 주가가 상승했다.
- 주요 이유로는 인공지능 기술의 수요 증가와 전력 인프라 구축 부족 등이 있다.
- 성장하는 전력 시장에서는 선저의 부활, 알리바바 추락이 그동안 지속된 상황에서 급등세를 보이고 있다.
- 전력 시장에는 인수합병, 정책 등 외부적인 변수가 작용하고 운의 역할이 크다.

2. ️코스피 1%，코스닥 2.2% 상승, 외국인이 코스피에서 거의 1조원어치 순매수 함. 반도체 투자 및 전력 인프라도 투자 필요성
- 코스피는 1% 상승, 코스닥은 2.2% 상승하며 외국인이 코스피에서 거의 1조원어치 순매수 진행. 반면, 개인은 오늘 코스피에서 1조 4천 억 치나 매도함.
- 한편, 최근에 전 세계적으로 반도체 투자계획이 많은 이슈인 가운데, 이와 유사하게 한국에서도 데이터센터나 전력 인프라 등이 투자 필요성을 나타내면서 오늘은 한국 전력이 상승했다.
- 또한, 셀트리온 등 의약품 섹터와 바이오 기업들이 상승세를 이어가며, 바이오 섹터가 오늘 코스닥 상승에 기여했다.
- 일론 머스크는 세계적으로 변혁적인 일을 해왔지만, 언제나 순탄한 일만 있지는 않는다고 봐야 한다. 중국 테슬라 판매가 매우 하락하는 등 업계는 우회 곡절이 있을 것이라 예상됨.

3. ️기계 섹터와 은행들이 강세, 반도체 종목 전체적으로 하락 피해.
- 기계섹터의 경우 현대건설기계, DY파워, 현대인프라코어, 대동 등이 상승세를 보였으며, 철강 금속, 보험 등은 하락했다.
- 은행들은 급등을 보였으나 상승폭 반납도 있었다. 반면 반도체 종목은 전체적으로 하락했으며, 세물 투머 뉴스에서 이야기된 '티그리스 요거' 프로젝트에 대한 지난 시간 이슈 등이 영향을 준 것으로 보인다.
- 특히, 엔비디아가 AI 칩 80% 점유를 하면서 칩 생산이 따라가지 못해 AI 발전이 많이 지체되고 있다는 이슈가 제기되며, 반도체 공장, 전력 인프라, 데이터 센터 등을 강조하며 투자 추진 의향을 밝혔다.
- 이에 지난 주말 미국에서 많이 올랐던 장비 업체들, 가운 칩스, 코 아시아, AD 테크놀로지, STI, 한미 반도체, PSK홀딩스, 오픈엣지 테크놀로지 등이 상승 흐름을 보였으나, 하이닉스는 신고가에 상승해 양극화된 모습을 띈다.

4. 반도체 주식 상승, 삼성전자 4Q 재고자산 감소, PCB 업체 급등
- 반도체 주식이 대체적으로 상승하고, 앞으로도 전망이 좋다.
- 삼성전자와 하이닉스는 작년 4Q 대비 재고자산이 10%, 14% 감소한 모습을 보이고 있으며, 최근에는 주요 설비 가동률이 상승하고 있고, 수출입 동향도 매우 좋다.
- 수출동향 때문에 PCB 업체들이 급등하고 있는데, 이를 놓치지 않도록 준비 시 딴 생각에 빠지지 말아야 한다.
- 리플 동향은 좋으며, 삼성전자는 아직 전고점까지 도달하지 못한 것으로 보인다.

5.  은행 주주 환원률 상승과 주주 의지에 대한 언급
- 작년에도 언라인 파트너스가 은행 지주에 대한 주주 환원에 대한 입장문을 발표했으며, 평균 주주환원율은 34%로 이전보다 10%포인트 상승하였다.
- PBR이 약 0.45배로 상승하여 주주 환원을 두 배로 올리면 PBR 1.3배를 가능하게 할 수 있다.
- 은행 주주 환원율은 한국은 평균 0.3배로 낮으며, 은행들의 ct1 비율은 가장 낮은 편이다.
- 낮은 가격에 사주를 매수하고 은퇴 직전에 팔면서 올라가는 시나리오를 가장 좋아하나 보장은 없다는 언급이 있다.

6. ️은행 지주 평가 결과 정리, KB 금융과 신한지주가 가장 좋은 성적
- KB 금융은 보통주 자본 비율인 C1이 13%를 넘어섰으며, 초과 포인트를 산내 유보로 처리할 예정.
- 신한지주도 13%를 초과하였으며, 초과분의 용도 모니터링 후 결정할 예정.
- BNK는 11.7%로 목표인 13.5%에 미달하였으며, 매년 30bp씩 개선할 것을 요구.
- DGB 금융은 11.2%로 목표에 비해 낮아 신속한 개선을 요구받고 있음.
- KB 금융과 신한지주가 가장 여력이 크며, KB 금융의 주력은 배당에 집중하여 성과를 내고 있음.

7. 4대 금융 지주의 주주 환원율 비교
- KB증권의 23년도 주주 환원율은 38.6%, SK증권에서 전망한 24년도는 40% 예상됨.
- 신한지주는 작년 36%, 24년도는 40% 될 것으로 전망됨.
- KB증권의 경쟁 열기가 높아지고 있으며, 오늘 KB증권의 상승폭이 안정성 있는 은행진영 내에서 높았음.
- 금융 이외의 기업은 대부분 하락했음. 현대차는 4.4% 지속적 상승 후 오히려 하락한 반면, 기아 자동차는 약 6% 오른 뒤 3.5% 하락.
- 최근에는 현금흐름이 많이 나오는 배당 및 주주 환원 기업들에 대한 투자가 늘어나고 있음.

8. ️한국의 PBR은 글로벌 최저 수준임
- 한국의 PBR은 글로벌 최저 수준으로, ROE 대비 PBR도 한 배 정도로 높은 편이다.
- 한편, 전세계 주요 국가들의 PBR을 비교하면, 한국은 맨 왼쪽 아래에 위치한다.
- 그에 비해, 이상적 수준인 ROE 대비 PBR은 브라질이 최상위에 위치한다.
- ROE와 PBR은 불확실성이 있으나, 한국은 글로벌 시장에서 저평가된 것으로 보인다.
- 중국은 이전에 비해 떨어졌으며, 일본은 지금은 여전히 높으나 예전에는 한국과 비슷한 수준이었다.

9. ️브라질 주식 저평가와 한국 기업 신뢰
- 브라질 주식이 저평가돼 있는 것으로 보이며, 그에 대한 신뢰 부족으로 외국인들이 한국 기업을 볼 때도 조심스러울 것으로 예상된다.
- 한국 기업의 부정적 이미지로 대주주에 대한 신뢰가 낮아 배당 등의 대주주 행동이 이상해지는 경우가 있다.
- 글로벌 스탠더드로 가면 분위가 바뀌고, PBR이 낮은 기업은 돈을 쌓고 사용하지 않는 것으로 알려져 있다.
- IMF 지난 추억 때문에 IMF 관련 이야기는 너무 싸워 놓지 말아야 한다.

10. ️중소형 전기 SUV '아토 3' 출시, 충전 1회로 420km 주행 가능
- 소형에서 준중형까지 이용 가능한 '아토 3' 모델이 출시되었다.
- 한국과 달리 중국의 주행 환경과 상황이 다르므로, 충전 후 420km 주행 가능한 것은 믿기 어려운 일이라고 한다.
- 호주와 일본에서 출시된 가격은 약 4,400만 원이며, 동급 차량 대비 가격적으로 비교적 저렴하다.
- 따라서, 이 차량은 영업용 차량으로 유용하게 사용될 것이며, 유지 비용은 거의 없다는 장점이 있다.

11. K-POP 엔터테인먼트 업체 JYP의 '앨범 판매 부진'
- 일반 소비자보다 반 값이나 싸게 주문 가능한 시 도로차인경 대량 구매를 하기 때문에 저렴하게 판매되었다.
- 최근 K-POP 주가가 부진했으며, 1월에는 앨범 판매량과 활동이 저조하여 주가 모멘텀도 없었다.
- 팬덤 활동 지표도 저조하고 주가가 하락하였지만, 3월 이후 반등할 것으로 예상된다.
- 하지만, JYP는 최근 앨범판매 부진 및 팬덤활동 정체 등으로 인해 주가가 하락하였다.
- 증권에서는 현재 JYP주가가 저점에 이르렀으니 매수할 것을 권장하고 있다.

12. 택시 요금이 전과 달라진 요즘, 나라의 위상 역시 염려됨.
- 택시 요금이 싸게 팔리는 요즘, 택시를 쓰지 않더라도 싼 가격에 현대차를 구매할 수 있기 때문에 택시 산업의 미래가 걱정된다.
- 또한 한국 엔터테인먼트의 대한민국 위상에 대한 고민을 하고 있는데, 외국인들이 대한민국 엔터를 좋아할까 염려스러워진다.
- 국가 전체의 어떤 베이스에 기댄 엔터테인먼트 산업이므로, 대한민국 엔터는 미래에 대한 걱정이 여전히 존재한다.

13. ️ 그가 투자하는 업체의 주가가 떨어지면 불안감을 느끼며 생각이 많아지는 이야기
- 해당 엔터형 회사의 주가가 하락하면, 풀리지 않는 수수께끼 같이 불안감을 느끼게 된다.
- 그래서 생각이 많아지며, 어떡하지 고민하게 되는 것이다.
- 즉, 주가가 올랐을 때와는 달리 주가가 하락하면 좀 더 불안해지는 것 같다.
- 따라서 주가 하락 시, 불안한 생각들이 머리 속을 스쳐지나가기 마련이다.

출처 : 증시각도기